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Une introduction aux réseaux d'investisseurs providentiels

Si vous avez déjà voulu vous lancer dans l’investissement dans les startups, vous avez peut-être rencontré un certain nombre d’Angel Syndicates ou d’Angel Networks qui proposent aux investisseurs de devenir membres et d’investir dans des startups. Mais qu'est-ce qu'un Angel Syndicate, et quels sont les avantages de l'adhésion?

Dans cet article, nous regroupons tout ce que nous avons appris lors de la création et du fonctionnement de notre propre syndicat des anges – ifg.vc – au cours des 18 derniers mois.

Ce fut un voyage en montagnes russes. Nous sommes passés de professionnels de la communauté du capital-risque, mais sans expérience réelle de l'investissement, au développement d'un syndicat où nous avons maintenant plusieurs fondateurs à succès (dont 3 fondateurs de licornes) qui investissent avec nous.

Dans cet article, nous décomposerons:

  1. Qu'est-ce qu'un Angel Syndicate
  2. Quels sont les avantages de rejoindre un Angel Syndicate
  3. Comment trouver et rejoindre un Angel Syndicate

Qu'est-ce qu'un Angel Syndicate?

Un syndicat Angel est un groupe d'investisseurs en démarrage qui se réunissent pour investir côte à côte. Un Angel Syndicate peut être aussi simple qu'un groupe informel d'investisseurs qui partagent des accords de démarrage les uns avec les autres, ou il peut avoir une structure organisationnelle formalisée qui est enregistrée comme sa propre entité.

Les syndicats d'angle sont normalement formés autour de thèmes communs, tels que l'investissement dans un secteur spécifique, ou tous les investisseurs provenant d'un milieu similaire, ou les investissements axés sur une géographie particulière.

Dans la structure d'un Angel Syndicate, vous auriez normalement un investisseur principal et investisseurs suiveurs. Un investisseur principal est l'investisseur qui a trouvé l'accord de démarrage et présente l'accord aux autres membres de l'Angel Syndicate. Ils dirigeront également l’investissement du groupe dans la startup.

L'investisseur principal a normalement fait sa propre diligence raisonnable dans le démarrage et la négociation initiale de la feuille de conditions avant de présenter le démarrage au Angel Syndicate.

Les investisseurs suiveurs sont les investisseurs qui investissent aux côtés d'un investisseur principal.

Quels sont les avantages de rejoindre un Angel Syndicate.

Investir ensemble en tant que groupe présente plusieurs avantages pour les investisseurs et les entrepreneurs.

En investissant aux côtés d'autres personnes dans un syndicat, vous répartirez votre risque monétaire, améliorerez votre capacité d'investissement en mettant en commun des fonds avec d'autres et en réunissant différents domaines individuels d'expérience commerciale et de connaissance du secteur, apportant une valeur ajoutée pour permettre à une entreprise en démarrage de réussir.

Ci-dessous, nous mettons en évidence certaines des nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs en startups décideraient d'investir en tant que groupe plutôt que d'investir individuellement dans une startup.

  1. Des startups de meilleure qualité. Il y a quatre raisons pour lesquelles les syndicats Angel seront exposés à des startups de meilleure qualité que les investisseurs individuels.
    • Les anges ont des investisseurs profondément ancrés dans le monde des startups – afin qu'ils voient les meilleures offres et partagent avec le syndicat.
    • Le syndicat des anges est privé. Les meilleures startups ne souhaitent généralement pas figurer sur une plateforme de financement participatif ou équivalent et préfèrent garder leurs données financières et informations commerciales sensibles pour elles-mêmes. Les syndicats d'anges peuvent le faire.
    • Les syndicats providentiels peuvent investir des montants plus élevés (car tous les investisseurs mettent en commun des fonds). Cela signifie qu'ils sont plus attrayants pour les startups car cela réduit l'effort de collecte de fonds.
    • Reconnaissance de nom. Les Angel Syndicates sont capables de faire un grand nombre d'investissements, et s'ils soutiennent un certain nombre de startups prospères, ils peuvent commencer à se forger un nom au sein de la communauté des startups jusqu'au point où un angel angel peut réellement avoir une reconnaissance de marque. Cela signifie que des startups de meilleure qualité viendront frapper à la porte du syndicat des anges.
  2. Un plus grand choix de startups dans lesquelles investir. Parce que les investisseurs au sein d'un syndicat des anges partagent des accords de démarrage les uns avec les autres, cela signifie que chaque investisseur est exposé à beaucoup plus d'offres de démarrage dans lesquelles investir qu'il ne pourrait en trouver par lui-même.
  3. Investissement inférieur par accord de démarrage. Lorsque vous investissez dans une startup en tant qu'investisseur unique, vous devriez normalement investir au moins 20 000 à 50 000 £. Comme vous investissez maintenant en tant que groupe et regroupez les investissements ensemble, le montant que chaque investisseur individuel doit investir dans une startup est beaucoup plus faible, normalement autour de la barre des 5 000 £. Cela signifie également que vous pouvez désormais investir dans un plus grand nombre de startups et répartissez davantage vos risques.
  4. Due diligence partagée. Lorsque tous les investisseurs d'un syndicat providentiel examinent la même affaire, vous avez l'avantage supplémentaire de partager des informations, des idées et une diligence raisonnable dans une startup pour vous aider à prendre une meilleure décision d'investissement.
  5. Plus d'informations sur le démarrage sont disponibles. Encore une fois, comme Angel Syndicates est en mesure d'investir des montants plus élevés dans chaque startup, ils peuvent également avoir plus leur mot à dire et ainsi avoir accès à des informations plus détaillées sur les activités de la startup qu'un investisseur plus petit ne le ferait.
  6. Moins de travail administratif et juridique. Il y a beaucoup de travail administratif et juridique à investir dans une startup. Qu'il s'agisse de négocier des feuilles de conditions, de demander des avantages fiscaux ou de s'assurer que tous les documents appropriés pour les actionnaires sont délivrés. Ceux-ci peuvent être coûteux et longs en investissant en tant qu'individu, mais en investissant en tant que groupe, les coûts sont partagés, et parfois le Syndicat des Anges embauchera quelqu'un pour traiter spécifiquement avec l'administrateur, économisant ainsi du temps et de l'argent aux investisseurs.
  7. Faire partie d'une communauté. Rejoindre un syndicat Angels devient une partie d'une communauté et cela a beaucoup d'avantages supplémentaires en dehors de l'investissement de démarrage pur. Cela signifie que vous êtes constamment en réseau et que vous rencontrez d'autres investisseurs qui sont normalement accomplis à part entière.

Inconvénients de rejoindre un Angel Syndicate

Bien que les avantages des Angel Syndicates l'emportent largement sur leurs inconvénients, vous devez être conscient de certains inconvénients.

  1. De nombreux syndicats providentiels factureront des frais pour couvrir les frais administratifs et juridiques qu'ils traversent. Celles-ci varient entre 2% et 5% par investissement de démarrage. Il peut également y avoir des frais de réussite si la startup quitte avec succès avec Angel Syndicate en prenant un pourcentage des retours.
  2. Réflexion de groupe. En tant qu'investisseur, vous pouvez devenir complaisant et faire confiance au jugement des autres membres du syndicat plutôt que de faire votre propre diligence raisonnable dans une startup, ce qui peut conduire à de mauvais investissements de démarrage, car une diligence raisonnable appropriée n'est pas effectuée.

Comment trouver et rejoindre et Angel Syndicate

Donc, vous êtes convaincu et souhaitez rejoindre un syndicat Angel. Alors, où pouvez-vous en trouver un qui vous convient?

La première chose que vous souhaitez demander est quelles sont vos préférences d'investissement. Vous aimez une certaine industrie et souhaitez y investir? Vous venez d'un certain milieu et souhaitez investir aux côtés d'autres comme vous? Cela vous aidera à affiner votre recherche.

Une fois que vous avez décidé du type de syndicat providentiel auquel vous souhaitez adhérer, l'étape suivante consiste à en trouver un.

Si vous êtes au Royaume-Uni ou si vous souhaitez investir dans des sociétés basées au Royaume-Uni, un bon point de départ serait la UK Business Angels Association (UKBAA). Ils sont un organisme commercial qui représente les syndicats Angel à travers le Royaume-Uni auprès du public et du gouvernement britannique, et encourage le développement du secteur des startups.

Ils contiennent également une liste utile de tous leurs membres (ce qui compromet presque tous les syndicats d'anges au Royaume-Uni). Vous pouvez parcourir leur page, filtrer par vos préférences et lire des résumés de plus de 160 syndicats d'anges. Vous pouvez trouver la liste complète ici.

Vous êtes arrivé à la fin de l'article! J'espère que vous connaissez maintenant mieux les subtilités des Angel Syndicates. Vous pouvez toujours nous contacter si vous avez des questions sur l'investissement de démarrage. C'est notre travail à plein temps 😉

Chez IFG.VC, nous gérons notre propre syndicat providentiel, où nous avons investi plus de 3 millions de livres sterling dans plus de 10 sociétés de portefeuille au cours de la dernière année. Toutes nos startups sont conformes à la charia et nous investissons dans chacune d'elles. N'hésitez pas à vous inscrire à notre liste ici. Vous rejoindrez des centaines d'autres investisseurs.

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