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SEIS et EIS Investissement fiscalement efficace: une introduction détaillée

L'investissement de démarrage est une classe d'actifs émergente à haut risque et à haute rémunération. C'est également une classe d'actifs qui bénéficie d'importants allégements fiscaux. Dans cet article, je décris les 3 principaux allégements fiscaux disponibles pour les investisseurs britanniques.

Mais d'abord, pourquoi le gouvernement se soucie-t-il de toute façon de ce secteur?

Les entrepreneurs et les fondateurs de startups prennent généralement un risque élevé pour résoudre un problème et évoluer, généralement avec une technologie ou une solution propriétaire, ce qui entraîne ensuite une croissance et une perturbation massives sur un marché s'ils réussissent.

Le monde du capital-risque et des investissements dans les startups est fascinant autant qu'il est vital pour notre progrès en tant que communauté, pays et espèce – c'est pourquoi le gouvernement l'incite fortement avec des programmes d'allégement fiscal.

Les allégements fiscaux sont l'outil de choix car ils stimulent l'investissement dans une classe d'actifs qui pourrait autrement apparaître trop risquée. L'allégement fiscal est également particulièrement attrayant au Royaume-Uni, car les impôts au Royaume-Uni sont à un niveau historique.

Programmes de capital-risque pour les startups

Il existe trois principaux régimes de capital-risque dans le cadre du HMRC qui offrent aux investisseurs privés des avantages fiscaux spécifiquement pour investir dans des startups précoces ou des start-ups de stade intermédiaire.

Les fiducies de capital-risque (VCT) sont des sociétés dans lesquelles vous pouvez investir qui agissent comme des fonds et investissent votre argent dans une gamme de startups précoces non cotées en bourse et de startups intermédiaires. Vous investissez essentiellement dans un panier de startups et recevez des allégements fiscaux pour cela, vous pouvez en savoir plus ici.

Les deux autres régimes sont les Programme d'investissement dans les entreprises semencières (SEIS) et le Schéma d'investissement d'entreprise (EIS), respectivement pour les startups et les startups de taille moyenne.

Du point de vue de l'investisseur, SEIS et EIS accordent un allégement fiscal important, un allégement de la taxe sur les gains en capital (CGT) et un allégement des droits de succession.

Du point de vue d'une startup, SEIS et EIS offrent aux investisseurs potentiels une incitation supplémentaire à investir dans votre entreprise, ce qui facilite la recherche du capital dont vous avez tant besoin.

Quels types d'entreprises sont éligibles pour SEIS et EIS?

Comme nous en avons discuté ailleurs, chaque nouvelle petite entreprise n'est pas toujours une startup. Une certaine forme d’innovation et de croissance est nécessaire pour être considérée comme une startup, c’est pourquoi une entreprise nouvellement fondée doit participer à un métier «éligible» pour être éligible aux investissements SEIS ou EIS.

Heureusement, la plupart des métiers se qualifient, même si votre startup est dans sa phase de recherche et développement vers un métier éligible.

Les fonds collectés doivent également être destinés à une activité commerciale éligible, qui est principalement destinée à la croissance de votre entreprise, comme l'embauche de nouveaux employés, le développement de produits ou le marketing.

Le gouvernement exige qu'une entreprise avec plus de 20% de son activité dans un métier non éligible ne puisse pas lever des fonds pour les investisseurs sous SEIS ou EIS.

Les «métiers non admissibles» comprennent les métiers traditionnels, tels que l’agriculture, les services juridiques ou financiers, la gestion d’un hôtel, la production de charbon et d’acier ou la production d’énergie. D'un autre côté, la caractéristique clé d'une startup est le développement d'une technologie propriétaire ou d'une sorte d'innovation.

SEIS: Seed Enterprise Investment Scheme

Règles SEIS pour les entreprises

  • Votre entreprise ne doit pas faire de transactions depuis plus de 2 ans.
  • Vous devez avoir moins de 25 employés à temps plein dans votre entreprise.
  • Votre entreprise ne peut pas avoir un actif brut supérieur à 200 000 £ au moment de l'émission des actions.
  • Votre entreprise peut recevoir un maximum de 150 000 £ d'investissements SEIS au cours de sa durée de vie.
  • Votre entreprise ne peut pas avoir reçu d'investissement via des CDV ou EIS (mais elle peut le faire une fois SEIS épuisé).

L’investissement que votre entreprise reçoit de SEIS doit être dépensé dans les 3 ans suivant l’émission d’actions, et vous devez le consacrer à un métier éligible, à la préparation à la réalisation d’un métier éligible ou à la recherche et au développement qui devrait conduire à un métier éligible.

Consultez le site Web du gouvernement pour en savoir plus sur la façon de demander un investissement SEIS et si votre entreprise est éligible.

Avantages SEIS pour les investisseurs

Allégement de l'impôt sur le revenu

Vous pouvez réclamer jusqu'à 50% de la valeur de votre investissement dans une entreprise éligible SEIS sous la forme d'un allégement fiscal. L'investissement annuel maximum sur lequel vous pouvez demander un allégement fiscal est de 100 000 £.

Ainsi, par exemple, si vous avez investi 5 000 £, vous pouvez économiser 2 500 £ en impôt sur le revenu.

Allégement fiscal pour gains en capital

La vente de vos actions après les avoir détenues pendant au moins 3 ans entraîne un allégement fiscal des plus-values. Ainsi, par exemple, si vous avez initialement investi 5000 £ et que la valeur de votre investissement est passée à 20000 £ après 3 ans, vous ne paierez aucun impôt sur les gains en capital sur le gain de 15000 £ si vous décidez de vendre vos actions.

Allégement pour réinvestissement de l'impôt sur les gains en capital

Si vous vendez un actif non SEIS et investissez ces fonds dans une société éligible SEIS, vous bénéficierez d'un allégement fiscal de 50% sur les gains en capital sur l'investissement initial, jusqu'à 100000 £, avec un allégement maximum de 50000 £.

Soulagement des pertes

Si la société éligible au SEIS dans laquelle vous investissez échoue et que votre investissement ne vaut rien, ou si vous vendez vos actions à perte, vous pouvez demander un allégement.

Cet allégement de perte équivaut au taux auquel vous payez l'impôt sur le revenu. Ainsi, un contribuable à taux plus élevé qui paie 40% d'impôt sur le revenu peut réclamer 40% de la perte nette en allégement de perte.

À titre d'illustration, si vous avez effectué un investissement de 20 000 £ et que l'entreprise fait faillite et que votre investissement ne vaut rien, vous pouvez demander un allégement de perte. Vous réclameriez tout d'abord 50% de votre investissement en allégement de l'impôt sur le revenu, soit 10 000 £. Vous réclameriez alors un allégement de perte de 40% sur les 10 000 £ restants, soit 4 000 £.

Tout cela signifie que votre perte globale sur un investissement de 20 000 £ est de 6 000 £. Sans SEIS, il aurait été de 20 000 £.

Allégement de l'impôt sur les successions

Il n'y aura pas de droits de succession sur la valeur des actions d'une société éligible SEIS à condition de les détenir depuis au moins 2 ans.

Règles SEIS pour les investisseurs

Tous ces avantages viennent avec les règles suivantes:

  • Vous devez être un contribuable britannique.
  • En une seule année d'imposition, vous ne pouvez investir jusqu'à un maximum de 100 000 £ dans un nombre illimité de sociétés éligibles.
  • Comme mentionné ci-dessus, vous devez détenir vos actions pendant au moins 3 ans avant de les vendre ou de les offrir, sinon l'allégement ne s'appliquera pas.

EIS: Enterprise Investment Scheme

Règles EIS pour les entreprises

  • Votre entreprise peut lever jusqu'à 5 millions de livres sterling au cours d'une année donnée (tout ce qui est levé ci-dessus ne sera pas éligible à l'EIS).
  • Votre entreprise peut lever un maximum de 12 millions de livres sterling au cours de sa vie dans le cadre d'EIS (ou de tout autre programme de capital-risque).
  • Votre entreprise ne peut pas avoir d'actifs bruts supérieurs à 15 millions de livres sterling et pas 16 millions de livres sterling immédiatement après.
  • Vous devez avoir moins de 250 employés à temps plein dans votre entreprise.
  • Votre entreprise ne doit pas exercer ses activités depuis plus de 7 ans.

L'investissement que vous recevez dans le cadre de l'EIE doit être dépensé dans les 2 ans suivant l'émission d'actions pour faire croître ou développer votre entreprise. L'argent récolté doit également présenter un risque de perte de capital pour l'investisseur, rappelant le modèle Mudaraba à partage des risques.

Consultez le site Web du gouvernement pour en savoir plus sur la façon de présenter une demande et si votre entreprise est admissible à l'EIE.

Avantages de l'EIS pour les investisseurs

Allégement de l'impôt sur le revenu

Vous pouvez demander jusqu'à 30% de la valeur de votre investissement dans une entreprise admissible à l'EIE sous forme d'allégement de l'impôt sur le revenu. L'investissement annuel maximum sur lequel vous pouvez demander un allégement fiscal est de 1 million de livres sterling. Ainsi, par exemple, si vous avez investi 50 000 £, vous pouvez économiser 15 000 £ en impôt sur le revenu.

Allégement fiscal pour gains en capital

La vente de vos actions après les avoir détenues pendant au moins 3 ans entraîne un allégement fiscal des plus-values. Ainsi, par exemple, si vous avez initialement investi 50000 £ et que la valeur de votre investissement est passée à 150000 £ après 3 ans, vous ne paierez aucun impôt sur les gains en capital sur le gain de 100000 £ si vous décidez de vendre vos actions.

Allégement du report de l'impôt sur les gains en capital

Si vous vendez un actif non-EIS et investissez ces fonds dans une entreprise éligible à EIS, vous n'aurez pas à payer immédiatement de l'impôt sur les gains en capital. Vous paierez de l'impôt sur les gains en capital lorsque vous vendrez ces actions de société admissibles à l'EIE.

Soulagement des pertes

Tout comme avec SEIS, si la société éligible à l'EIS dans laquelle vous investissez échoue et que votre investissement ne vaut rien, ou que vous vendez vos actions à perte, vous pouvez demander un allégement.

Cet allégement de perte équivaut au taux auquel vous payez l'impôt sur le revenu. Ainsi, un contribuable à taux plus élevé qui paie 40% d'impôt sur le revenu peut réclamer 40% de la perte nette en allégement de perte.

Par exemple, si vous avez investi 50 000 £ et que l'entreprise échoue et que votre investissement ne vaut rien, vous pouvez demander un allégement des pertes.

Vous réclameriez tout d'abord 30% de votre investissement en allégement de l'impôt sur le revenu, soit 15 000 £. Vous réclameriez alors un allégement de perte de 40% sur les 35 000 £ restants, soit 14 000 £. Ce qui signifie que votre perte globale sur un investissement de 50000 £ n'est que de 21000 £.

Allégement de l'impôt sur les successions

Il n'y aura pas de droits de succession sur la valeur des actions d'une société éligible à l'EIS à condition de les détenir depuis au moins 2 ans.

Règles EIS pour les investisseurs

Ces avantages s'accompagnent des règles suivantes:

  • Vous devez être un contribuable britannique.
  • En une seule année d'imposition, vous ne pouvez investir jusqu'à un maximum de 1 million de livres sterling dans un nombre illimité de sociétés éligibles.
  • Vous devez détenir vos actions pendant au moins 3 ans avant de les vendre ou de les offrir pour pouvoir bénéficier de l'allégement.

Conclusion

Il est impératif pour le développement de l'économie que nous investissions dans des startups innovantes. Il est également d'une importance capitale qu'en tant que musulmans, nous soutenions les startups fondées par des musulmans.

Les investissements dans des startups conformes à la charia et réalisés avec la bonne intention peuvent non seulement augmenter votre richesse, mais vous pouvez contribuer au bien général de la société et jouer votre rôle.

Auteur: Mohammed Ayaaz Adam. Diplômé en politique, philosophie et économie travaillant dans le secteur financier et candidat au CFA. Diplômé du diplôme Alimiyyah avec un intérêt pour le droit islamique, la théorie juridique et la finance islamique. Vous pouvez vous connecter avec lui sur Twitter ici.

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