Catégories
Finance et religion

Revue détaillée d'Ethis – Un investissement immobilier halal en Extrême-Orient

Ethis est une société de financement participatif basée en Malaisie, avec des bureaux et des opérations en Indonésie et à Dubaï. Nous suivons leurs progrès depuis un certain temps et sommes impressionnés par leurs progrès à ce jour.

Ils ont levé plus de 12 millions de dollars au cours des trois dernières années, leur groupe de plus de 21 000 investisseurs ayant effectué plus de 1 400 investissements. En règle générale, leurs investissements représentent entre 9 et 13% par an.

Ces statistiques impressionnantes ont attiré notre attention et nous avons décidé de creuser plus profondément. Dans cet article, nous partageons ce que nous avons trouvé. Nous couvrons:

  1. Ce qu'Ethis fait réellement (ce n'est pas seulement le crowdfunding immobilier)
  2. Ethis Indonesia – qui est le principal projet proposé par Ethis
  3. Comment fonctionne l'investissement dans Ethis?
  4. Avantages et inconvénients d'investir dans Ethis

Dans l'ensemble, nous aimons Ethis, d'autant plus qu'il donne aux investisseurs musulmans occidentaux la possibilité d'investir dans quelque chose d'un peu différent et leur permet d'investir dans un pays musulman prometteur.

Que fait Ethis?

Ethis possède en fait 4 entreprises légèrement différentes qu'elle gère sous un même toit. Cela peut devenir un peu déroutant pour quelqu'un qui ne connaît pas Ethis. Voici donc un bref aperçu des 4:

  1. Ethis Indonesia – sa plateforme phare de crowdfunding immobilier (plus d'informations ci-dessous)
  2. Ethis Malaysia – il lance sa plateforme de crowdfunding immobilier ici dans les prochains mois
  3. Ethis Dubai – il cherche à lancer sa plateforme de crowdfunding immobilier ici dans les prochains mois
  4. Global Sadaqah – il s'agit d'une plateforme de financement participatif caritatif basée en Malaisie.

Pour les besoins de cet article, nous nous concentrons sur Ethis Indonesia – car c'est principalement là que les investisseurs peuvent actuellement investir.

Ethis Indonesia

Ethis Indonesia investit principalement dans un mélange de logements sociaux (en collaboration avec le gouvernement local), de projets de développement résidentiel et de projets de développement commercial.

La grande majorité de leurs projets sont des projets de logements sociaux et offrent de bons rendements. Il y a de bonnes raisons économiques et politiques pour expliquer cela.

Contexte de l'Indonésie

Si Ethis se concentre principalement sur le logement social, c'est parce que, comme ils l'expliquent «En avril 2015, le président Joko Widodo a lancé le programme« Un million de maisons », pour construire un million de maisons par an et mettre fin à la grave pénurie de logements.»

L'idée est que le gouvernement accorde des subventions aux familles à faible revenu afin qu'elles puissent acheter une maison. Le gouvernement a également réduit les obstacles réglementaires pour les développeurs d'obtenir l'autorisation de construire ce type de projets et, en tant que tel, il y a soudainement un boom dans le secteur du logement social indonésien.

L'Indonésie est généralement un bon pari car elle a une grande population (262 millions), croît à un rythme rapide (4,7% chaque année depuis 1998) dépassé uniquement par l'Inde et la Chine, et devrait devenir la quatrième économie mondiale par 2030.

Comment fonctionne l'investissement dans Ethis?

Les investisseurs locaux et étrangers peuvent investir dans des projets Ethis.

Vous devez vous inscrire sur la plateforme Ethis et créer votre compte. Vous pouvez ensuite accéder aux détails complets des campagnes en direct et historiques. Il est simple de cliquer et de choisir d'investir dans un projet – mais si c'est votre première fois, vous devrez vous assurer d'avoir fourni tous les documents d'identité pertinents, etc. avant d'être autorisé à investir.

Une fois votre investissement effectué, vous pouvez consulter votre tableau de bord en ligne et lire les mises à jour périodiques. Veuillez noter cependant que certains investisseurs Ethis ont déclaré que les mises à jour peuvent être un peu sporadiques.

À la fin du calendrier du projet, vous recevez votre investissement complet ainsi que vos bénéfices, moins les frais Ethis.

Deux études de cas

Pour donner une idée du type d'investissements qu'Ethis propose, voici deux études de cas. L'un est un projet récemment financé et l'autre est un projet en direct.

The Essential Daru 2

Il s'agissait d'une collecte de fonds de 141 000 $ SGD (environ 80 000 £) qui a fini par surfinancer à 180 000 $ SGD (ou un peu plus de 100 000 £).

L'investissement était un projet de deux ans offrant un rendement de 27-29% (donc environ 12-13% de rendement annuel) et devait financer la deuxième tranche pour l'acquisition de terres, l'octroi de licences et le développement des infrastructures de 520 maisons de logement social.

Les développeurs étaient expérimentés (la fiche d'information sur l'investissement fournissait des détails sur plusieurs transactions précédentes à grande échelle) et avaient soutenu l'investissement avec des actifs représentant plus de 200% du montant du financement participatif.

L'investissement est structuré comme un contrat de musharakah (contrat de partenariat) avec l'investisseur, le développeur et d'autres investisseurs tiers (indépendants d'Ethis) qui mettent tous en commun de l'argent pour ce projet.

Hasanah City

Il s'agit d'une opportunité d'investissement actuellement en direct de 560 000 $ SGD (environ 320 000 £) sur une durée d'un an. Il offre un rendement de 13 à 14%. Environ la moitié de l'investissement a déjà été levée.

L'argent servira à financer la construction de 20 des 156 unités du projet.

Les développeurs sont expérimentés et ont soutenu l'investissement avec des actifs représentant plus de 150% du montant du financement participatif.

L'investissement est structuré comme un contrat de wakalah (contrat d'agence) avec Ethis agissant en tant qu'agent des investisseurs et facturant des frais de wakalah sur le pot global de transaction. Cela n'affecte pas le ROI de 13-14% proposé aux investisseurs, comme la documentation le précise.

Ethis Business Model

Ethis gagne de l'argent des deux côtés de sa plateforme:

  1. Il faut 12,5% des bénéfices bruts des investisseurs à la fin d'un projet; et
  2. Pour les développeurs, cela prend environ 6,5% de frais de plateforme / frais de wakala (selon la structure utilisée), mais cela peut aller jusqu'à 13% pour les nouveaux développeurs ou les projets à plus haut risque.

Ces frais semblent assez raisonnables, surtout compte tenu des rendements élevés qu'Ethis offre aux investisseurs de ses projets. Des rendements nets de 9 à 13% par an ne sont pas à dédaigner.

Avantages et inconvénients d'investir dans Ethis

Avantages

  1. Les retours sont aussi bons que nous l'avons vu pour le financement participatif immobilier en particulier. Étant donné le léger risque juridictionnel impliqué, il est logique d'avoir un rendement plus élevé pour ce risque supplémentaire.
  2. Investir dans un marché où il y a clairement une demande.
  3. Ethis est réglementé en Indonésie, il y a donc cette tranquillité d'esprit et en cas de problème, vous devrez contacter le régulateur.
  4. Les projets sont adossés à des actifs.
  5. Site Web simple et facile à utiliser.
  6. Le crowdfunding est un modèle éprouvé.

Les inconvénients

  1. En fin de compte, vous investissez dans un projet de développement et les choses peuvent mal tourner. Si cela se produit, vous pourriez finir par réduire considérablement vos bénéfices ou même perdre tout ou partie de votre capital. Il est peu probable que cela se produise, mais c'est un risque.
  2. Vous investissez dans un pays assez éloigné et donc si quelque chose se passe mal et que vous devez poursuivre, etc., vous serez désavantagé par rapport à investir au Royaume-Uni en tant que citoyen britannique.

Dernières pensées

Nous pensons qu'Ethis est un ajout à haut rendement vraiment intéressant au paysage de l'investissement halal.

Après avoir longuement discuté avec Ethis au cours de plusieurs appels de leur modèle commercial et de leur stratégie générale, nous sommes à l'aise avec eux en tant qu'entreprise professionnelle et crédible. Leur note de 4,3 / 5 sur Facebook basée sur 26 avis offre également un confort supplémentaire.

En fin de compte, Ethis est un investissement à risque relativement plus élevé pour un investisseur étranger car il y a toujours ce risque qui vient avec l'investissement dans une terre lointaine.

Cependant, les rendements sont solides par rapport aux autres opportunités de crowdfunding immobilier que nous avons vues et nous n'avons vu aucune indication dans nos recherches de drapeaux rouges majeurs. Un à considérer dans le cadre de votre portefeuille d'investissement global.

Vous pouvez en savoir plus sur Ethis ici.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *