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Finance et religion

Nous pourrions obtenir des taux d'intérêt négatifs – Quelle est la position islamique?

introduction

La Banque d'Angleterre («BoE) consulte les banques britanniques sur un potentiel de taux d'intérêt négatif. Cela suggère que la BoE envisage de réduire son taux de base en dessous de zéro.

Si la BoE faisait cela, cela aurait des implications importantes pour l'économie britannique.

Dans cet article, nous décrivons le fonctionnement des taux d'intérêt négatifs, leur impact sur les consommateurs ordinaires et la perspective islamique à leur égard.

Que sont les taux d'intérêt négatifs?

Pour comprendre les taux d'intérêt négatifs, nous devons comprendre le taux de base.

La BoE contrôle le «taux de base», qui est le taux d'intérêt le plus important au Royaume-Uni. Le taux de base est simplement le taux d'intérêt que la BoE paie aux banques qui détiennent de l'argent sur elle ou ce qu'elle leur facture si elles empruntent.

Il y a beaucoup de délibérations sur les implications économiques de la modification du taux de base, mais en un mot, si la BoE augmente les taux d'intérêt, elle veut encourager les gens à dépenser moins et à épargner plus. Et là où cela les réduit, il veut que les gens épargnent moins et dépensent plus.

L’idée est qu’ils dépenseraient plus car ils ne sont pas payés autant pour leurs économies.

Le taux de base est également utilisé par les banques britanniques pour déterminer le montant des intérêts à payer aux clients des comptes d'épargne ainsi que le montant des intérêts à facturer sur leurs prêts, hypothèques et autres produits financiers basés sur les intérêts.

Un taux d'intérêt négatif signifie essentiellement que la BoE déplacerait le taux de base en territoire négatif. Cela signifierait que la BoE facturerait aux banques d'épargner de l'argent sur ses comptes et qu'elle paierait les banques pour les emprunter.

En bref, les taux d'intérêt négatifs renversent le monde fondé sur les intérêts.

Quel est l'impact sur vous?

Examinons les différents produits que les taux d'intérêt sont liés à:

  1. Prêts hypothécaires à taux variable: ils peuvent baisser le taux qu'ils facturent mais ils ne descendront presque jamais en dessous de zéro car les banques ont cette stipulation dans leur contrat.
  2. Prêts hypothécaires à taux fixe: ils ne seront pas touchés.
  3. Comptes d'épargne: les consommateurs ordinaires verront probablement une baisse du rendement de l'épargne. Cependant, s'ils économisent sur un produit à retour fixe à durée déterminée, ils ne verront aucun impact sur leur retour.
  4. Comptes d'épargne islamiques: Je m'attendrais à voir une petite réduction sur les tarifs ici. Deux raisons à cela: (1) Les banques islamiques sont en concurrence avec d’autres banques pour ce capital et si tout le monde abaisse leurs taux, les banques islamiques n’ont plus à offrir. (2) Les banques islamiques utilisent l'argent pour offrir des prêts hypothécaires islamiques – et ces rendements sont fixés au taux de base dans de nombreux cas. Donc, s'ils obtiennent moins de rendement, ils réduiront clairement le coût de ce capital également.
  5. Hypothèques islamiques: Il ne devrait y avoir aucun impact sur les prêts hypothécaires à taux fixe et il y aura probablement un impact sur les prêts hypothécaires à taux variable. Encore une fois, je ne m'attendrais jamais à ce que le taux passe en dessous de zéro.
  6. Comptes d'épargne à valeur nette élevée: les banques ou les particuliers HNW seront probablement facturés pour déposer leur argent. Ainsi, par exemple, UBS a commencé à facturer à ses clients HNW 0,75% pour déposer auprès d'elle.

Quelle est la position islamique à ce sujet?

La position islamique sur les transactions argent contre argent est qu'elles doivent être à la valeur nominale.

Cela signifie que si vous prêtez 100 £, vous devriez récupérer 100 £. Ni plus ni moins.

Alors maintenant que la BoE paiera des gens pour lui emprunter, cela ne le rend malheureusement plus halal.

Cependant, s'ils facturent 0% à la BoE – pendant cette brève période, les musulmans peuvent être légèrement heureux que les banques traditionnelles effectuent une transaction halal avec la BoE pendant cette période.

Mais cette transaction ne nous parvient généralement pas directement, de sorte que cette brève situation halal ne nous parvient pas vraiment de manière halal – car les banques facturent toujours une marge en plus du taux de base.

Mais le taux de base n'est pas la seule histoire islamique en ville ici.

Et le taux d'inflation?

Le taux d'inflation est le taux auquel les prix dans une économie augmentent (et le taux auquel l'argent perd de sa valeur).

Alors pouvons-nous ajuster l'inflation de nos prêts?

Il y a deux camps ici.

Camp 1

Vous pouvez ajuster le taux d'inflation afin que ce que vous retournez en paiement explique la dévaluation de la devise au cours de la période pendant laquelle vous avez obtenu le prêt.

Disons que vous prêtez 100 £ à quelqu'un pendant un an. Le taux d'inflation est de 2%. Après un an pour que vous puissiez récupérer – en termes réels – le prêt que vous vous avez accordé devrait récupérer 102 £.

Le camp 1 le permet.

Camp 2

Le camp 2 ne permet pas d'ajuster l'inflation. Ils adoptent une approche plus stricte des choses.

Fait intéressant (pardonnez le jeu de mots), le taux d'inflation est actuellement de 0,2% et le taux de base de la BoE est de 0,1%, donc le taux d'intérêt «réel» est déjà négatif et se situe à -0,1%.

Malheureusement, nous avons sauté le point de taux d'intérêt réel de 0% et sommes passés directement du cas haram de taux d'intérêt positif au cas haram de taux d'intérêt négatif. Je ne peux pas garder ces banques traditionnelles embêtantes hors des trucs haram, semble-t-il.

Notre opinion personnelle est d'essayer d'éviter les situations où vous payez autre chose que le même montant que vous avez prêté. Mais en fin de compte, nous pourrions nous familiariser avec une approche basée sur les taux d'inflation.

Conclusions

L'essentiel est que commercialement, ce changement potentiel peut avoir un impact sur votre hypothèque islamique si vous êtes à taux variable. Si vous êtes sur un prêt hypothécaire islamique à taux fixe, assurez-vous de vérifier la date de votre renouvellement et magasinez le marché en utilisant notre outil de comparaison ici.

Vous pourriez obtenir un rabais important sur vos paiements mensuels en changeant.

Si vous êtes toujours sur la clôture des prêts hypothécaires islamiques et qu'ils soient halal ou non, consultez notre article ici.

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